POLITICA MONETARIA Y CAMBIARIA
Papel moneda y su respaldo:
Desde el año 1971 con el rompimiento de los acuerdos de Bretton Woods (1944) por parte del gobierno norteamericano, el patrón oro-divisas pasó a la historia. El principal objetivo del sistema de Bretton Woods fue poner en marcha un Nuevo Orden Económico Internacional y dar estabilidad a las transacciones comerciales a través de un sistema monetario internacional (FMI y Banco Mundial incluidos), con tipo de cambio sólido y estable fundado en el dominio del dólar. Para ello se adoptó un patrón oro-divisas, en el que EE.UU. debía mantener el precio del oro en 35 $/onza (Hoy en día: 1317 $/onza) y se le concedió la facultad de cambiar dólares por oro a ese precio sin restricciones ni limitaciones.
La quiebra del sistema acordado en Bretton Woods se produjo durante la Guerra de Vietnam, cuando Estados Unidos enviaba al exterior miles de millones de dólares para financiar la guerra. Además, en 1971 el país tuvo un déficit comercial por primera vez en el siglo XX. Los países europeos comenzaron a cambiar los dólares sobrevalorados por marcos alemanes y por oro. Así, Francia y Gran Bretaña demandaron a EE.UU. la conversión de sus excedentes de dólares en oro. Por tanto, las reservas de Fort Knox, donde está depositado el oro de Estados Unidos, se contrajeron. Como respuesta, el presidente Richard Nixon impidió las conversiones del dólar y lo devaluó, para hacer que las exportaciones estadounidenses fuesen más baratas y aliviar el desequilibrio comercial1.
Hoy en día en el contexto mundial con una divisa dólar sin ningún patrón de respaldo (salvo el bélico), los economistas Venezolanos continúan con el discurso de una alta liquidez monetaria emitida sin ningún tipo de respaldo lo que en nuestro parecer se aleja totalmente de la realidad. Venezuela tiene la suficiente capacidad de respaldo de su moneda, y no lo decimos por sus reservas operativas: reservas certificadas de petróleo, gas, oro y hasta torio. Sí el PIB puede ser una medida qué da una idea de la capacidad de respaldo de nuestra moneda tendría qué analizarse la posibilidad incluso de revaluar. Que tenemos serios problemas con nuestra balanza comercial es otra cosa, esta situación de falta de liquidez no fue producto sino de los errores que cometieron los qué administran nuestros dólares con la pérdida de los famosos 20 mil millones.
Sobre el tema de la liquidez monetaria respaldado en otros elementos qué no sean precisamente el oro metálico hay bastante escrito, los venezolanos tenemos qué ser audaces a la hora de administrar los recursos certificados en nuestro suelo. Este gobierno hizo muchos esfuerzos para lograr las certificaciones y no fue precisamente para qué colocaran a Venezuela en el libro Guinnes de los records.
Nuestros economistas deben entender eso en un contexto mucho más amplio. No podemos seguir siendo soporte de excusas para seguir en este círculo vicioso de devaluación e inflación.
Una estrategia valida es obtener rápidamente reservas operativas a través de ventas a futuro. No puede ser tan malo negociar con china2 esta opción (Que ya se ha hecho pero de manera muy tímida) por un monto de 200 mil millones de dólares; no sólo garantiza una posible revaluación, además también garantiza tener la suficiente capacidad para importar bienes y servicios hasta por catorce meses.
Con estos supuestos: Liquidez monetaria (Enero 20143) 1.183 billones de B.F con una tasa de 10 Bsf. / Dolar (Revaluando) implica tener en reservas 118 Mil Millones de $ para declarar la libre convertibilidad. Con subastas diarias hasta de 200 Millones de $ podemos garantizar importaciones hasta de 14 meses.
El acuerdo con china puede establecerse sobre la base de un precio por barril de 90$ con un compromiso de 400 Mil barriles diarios por 14 años (Venezuela exporta actualmente 680 Mil Barriles/Día).
Este compromiso solo afecta el 16% de las exportaciones de Venezuela y 0,74% de las reservas certificadas de petróleo.
Se acaba de un plumazo el mercado paralelo, se contrae la inflación, y dejamos en la estacada a los tramposos que se han vuelto acumuladores compulsivos de dólares (Ningún ser inteligente les va a compra dólares a 80 Bs.f.). El mecanismo de la subasta es sencillo implementarlo sin tantas trabas. Para poder acceder a ella se debe presentar la declaración del impuesto sobre la renta (Ejemplo: AFIP Argentina).
Otra corriente de opinión de muchos economistas es la “sobrevaluación” de nuestra moneda, que puede seguir dañando el aparato productivo Venezolano que se ve perjudicado por las importaciones. Este tema de la producción nacional y de los incentivos es un argumento válido, pero en el presente no ayuda mucho. Si la cualidad y fortaleza Venezolana es producir petróleo ( PIB Quinto de Latinoamericana), debemos vivir el presente con esa realidad y tener una moneda solida en nuestro país para garantizar las suficientes importaciones a un "dólar barato".
Incentivar el tema de la producción nacional va por otra vía, la fiscal la de incentivos al consumo de lo nacional, etc.
ANTE LA GUERRA ECONOMICA: LA MEJOR DEFENSA EL ATAQUE
El Presidente Nicolas Maduro viene en estos días denunciando una “guerra económica” de la que somos objeto todos los venezolanos; algunos productos de la cesta básica desaparecen de los anaqueles en un ciclo que cada vez es menos espaciado en el tiempo. Los Gobernadores de Zulia y de Táchira y últimamente el Dip. Diosdado Cabello también vienen denunciando una práctica pública y notoria: la de los llamados Bachaqueros. Venezuela no solo viene beneficiando a sus pobladores con políticas de subsidio a rubros básicos de la economía, además está beneficiando directamente a alrededor de 18 millones de pobladores de todo el anillo fronterizo que limita con nuestro país.
Para muestra de esto podemos especificar par de ejemplos: En Venezuela un galón (3,7854 Litros) de gasolina cuesta el equivalente a 0,10 US$ mientras en Colombia llega a 4,44 US$ y en Brasil otro vecino nuestro cuesta ese mismo galón de gasolina 4,67 US$. Con esta desproporción al “inversionista” el negocio del contrabando hacia Colombia o Brasil se le convierte en algo muy lucrativo. Mientras para una familia Venezolana con un salario mínimo comprar un paquete de doce rollos de papel higiénico le significa gastar el equivalente al 2,51% de ese salario a una familia colombiana con el salario mínimo de ese país gasta el equivalente al 4%. Cuando esa misma familia Colombiana acude a las casas de cambio de la frontera y convierte su salario mínimo a bolívares fuertes, gastar en el mismo paquete de papel higiénico en Venezuela le equivale a 0,0005% de su salario mínimo!: existen razones suficientes para comprar ese producto en Venezuela. Así podemos detallar una gran cantidad de ejemplos, que nos permiten llegar a la conclusión que el problema de la llamada escasez en Venezuela es producto de una sobre demanda agregada de bienes y servicios que están agotando la capacidad tanto de producción como de importación del Estado Venezolana para satisfacer esa demanda. El Gobierno Colombiano se ha hecho el de la “vista gorda” con la situación de las casas de cambio en la frontera con Venezuela, ha visto como al colombiano promedio se le sube artificiosamente su poder de compra en 7 veces su verdadero valor. Esta es la verdadera guerra económica que estamos viviendo.
El Gobierno Venezolano debe entender que las cifras de crecimiento del PIB pudieran obedecer también a un empuje sostenido artificiosamente por esa sobre demanda de bienes y servicios.
SEMBRAR EL PETROLEO ES POSIBLE:
La respuesta puede estar en actuar sobre las mismas reglas del mercado y del capitalismo globalizador. Suena paradójico pero si Venezuela quiere potenciar y mantener su socialismo del siglo 21 debe jugar con las reglas de los mercados neoliberales de sus fronteras para afuera. Nuestra propuesta va en el sentido de ir a unos mecanismos audaces de inversión en bienes de capital, Financieros, de empresas de manufactura y de servicios a lo largo de toda nuestra frontera:
- Aprovechar la inserción de Colombia en el Área de Libre Comercio de las Ameritas (ALCA) para que a través de CITGO Venezuela invierta en estaciones de gasolina en toda la frontera con Colombia vendiendo la gasolina mas barata que los llamados pimpineros. Existe un acuerdo PDVSA-ECOPETROL para vender pero no creo sea practico para los intereses de Venezuela. PETROBRAS (Empresa petrolera del Brasil) tiene 99 estaciones de servicio en Colombia en zonas como Cundinamarca, Bogotá D.C., Valle, Boyacá, Zona Cafetera, Meta y Casanare.
- En el ámbito financiero, Venezuela a través del aporte de inversionistas privados y publico puede hacer Ofertas Publicas de Adquisición sobre algún Banco Colombiano, para de esta manera “competir” en el mercado de divisas de la frontera permitiendo que los venezolanos puedan cambiar sus bolívares a pesos equilibrando su poder adquisitivo: El mismo paquete de papel higiénico le equivaldrá a la familia Venezolana un 2,30 % de su salario mínimo despejando el panorama de escasez que se cierne sobre nuestro país. En la actualidad los bancos extranjeros solo poseen el 25 % de los activos bancarios; mientras el otro 75 % pertenece a los bancos locales. En relación con estos, existen tres grandes grupos que controlan más del 60 % de los fondos: el Grupo Aval, Bancolombia y Banco Davivienda.
- Hacer Oferta Pública de adquisición sobre una gran cadena de comercialización en Colombia ofertando productos Venezolanos a Precios Colombianos para hacer economía de escala (lo mismo que la Gasolina). Esto puede servir además para abrir las puertas del MERCOSUR y ALBA.
- Sobre empresas de servicios Venezuela puede hacer Oferta Pública de Adquisición sobre algunas empresas de generación y distribución del sector eléctrico en Colombia, hoy mismo se está discutiendo la posibilidad de que el estado Colombiano ponga a la venta su participación en ISAGEN ($ 2.250.000.000) una empresa de generación y distribución eléctrica de capital mixto.
- También se puede promover la adquisición de algunas empresas de manufactura de productos alimenticios como ALPINA para incentivar la oferta en Venezuela. ¡Si vamos a importar lo hacemos a nuestras empresas en el extranjero!
Venezuela debe pasar de la timidez a la audacia en los temas financieros y económicos, los mercados existen sin importar los modelos económicos o políticos. China entendió este principio y es una de las economías que más inversiones tiene en el extranjero, sus principales inversiones radican en EEUU, CANADA y GRAN BRETAÑA y esto ha permitido que la moneda China el YUAN se haya fortalecido y la senda de crecimiento del gigante asiático este a la vista de todos.
1 http://es.wikipedia.org/wiki/
